Africa lidera el mundo en la elección empresarial, con un 22% de individuos en edad laboral que buscan nuevas oportunidades. Las mujeres africanas tienen el doble de probabilidades de convertirse en empresarias en comparación con sus contrapartes globales. Más del 75% de los jóvenes africanos planean lanzar sus propias empresas dentro de los próximos cinco años. La mayoría de estas empresas se crean en el sector informal, que representa más del 85% de la fuerza laboral en África subsahariana. Desde los mercados bulliciosos de Lagos hasta los sastres de barrio en Abidjan y los vendedores ambulantes en Nairobi, las actividades microemprendedoras están en el corazón de muchas economías africanas, constituyendo fuentes de ingresos debido a la falta de oportunidades laborales formales. Estas actividades también responden a las demandas locales de bienes y servicios adaptados a contextos socioculturales y históricos únicos.
A pesar de su vibrancia y potencial de crecimiento, estas actividades económicas siguen siendo precarias, subcapitalizadas y limitadas. Los obstáculos estructurales e institucionales, como el acceso limitado a crédito formal, las bajas incentivos para la formalización y la desconfianza generalizada en las instituciones, atrapan a millones de empresarios en actividades de subsistencia o de supervivencia. Estas limitaciones impiden su capacidad para innovar, expandirse y contribuir significativamente a la transformación económica.
Políticas y reformas institucionales para remover las barreras
Las acciones políticas y las reformas institucionales pueden remover estas limitaciones, convirtiendo la microemprendeduría africana en un motor para el crecimiento inclusivo en el continente. El problema del crédito es un obstáculo significativo. A pesar de las narrativas de inclusión financiera aumentada, el acceso a crédito formal sigue siendo elusivo para la mayoría de los empresarios microemprendedores africanos. Solo un tercio a un quinto de las Pequeñas y Medianas Empresas (Pymes) en África subsahariana dependen de préstamos y líneas de crédito bancarios formales. Esta proporción es aún menor para las Pymes agrícolas, que reciben menos del 10% de los préstamos comerciales en la mayoría de los países africanos. Las instituciones financieras formales a menudo evitan prestar a empresas informales debido a la falta de registros financieros confiables, el estatus formal o la incapacidad para producir colateral requerido. El valor del colateral es usualmente mucho más alto que el monto de capital solicitado por los empresarios. La proporción de préstamo a colateral en África se estima en un 60%, lo que implica un valor de colateral de aproximadamente 1,7 veces el tamaño del préstamo obtenido. Incluso donde existen instituciones de microfinanzas, sus tasas de interés son a menudo prohibitivas, los costos administrativos son muy altos y su alcance es limitado en áreas rurales o semiurbanas. Los empresarios tienden a recurrir a redes familiares, ahorros personales o a otros canales de crédito informal para financiar sus empresas. Esta falta de acceso a crédito formal impide la capacidad de los empresarios para invertir en equipo y tecnología, expandir operaciones y desarrollar y crecer de manera que les permita subir la cadena de valor.
Por qué no se formalizan más empresarios
El problema del crédito es un obstáculo significativo. A pesar de las narrativas de inclusión financiera aumentada, el acceso a crédito formal sigue siendo elusivo para la mayoría de los empresarios microemprendedores africanos. Solo un tercio a un quinto de las Pequeñas y Medianas Empresas (Pymes) en África subsahariana dependen de préstamos y líneas de crédito bancarios formales. Esta proporción es aún menor para las Pymes agrícolas, que reciben menos del 10% de los préstamos comerciales en la mayoría de los países africanos. Las instituciones financieras formales a menudo evitan prestar a empresas informales debido a la falta de registros financieros confiables, el estatus formal o la incapacidad para producir colateral requerido. El valor del colateral es usualmente mucho más alto que el monto de capital solicitado por los empresarios. La proporción de préstamo a colateral en África se estima en un 60%, lo que implica un valor de colateral de aproximadamente 1,7 veces el tamaño del préstamo obtenido. Incluso donde existen instituciones de microfinanzas, sus tasas de interés son a menudo prohibitivas, los costos administrativos son muy altos y su alcance es limitado en áreas rurales o semiurbanas. Los empresarios tienden a recurrir a redes familiares, ahorros personales o a otros canales de crédito informal para financiar sus empresas. Esta falta de acceso a crédito formal impide la capacidad de los empresarios para invertir en equipo y tecnología, expandir operaciones y desarrollar y crecer de manera que les permita subir la cadena de valor.
La preferencia por arreglos financieros y regulatorios informales
La preferencia por arreglos financieros y regulatorios informales no es solo socioeconómica sino también histórica. Años de gobierno débil, tributación predadora y sistemas legales inconfiables han erosionado la confianza en las instituciones formales postcoloniales. Los empresarios a menudo perciben a los bancos como inaccesibles y en contradicción con su realidad, y ven a los gobiernos como extractivos más que como enablitores. En ausencia de instituciones formales confiables, muchos recurren a grupos de ahorro informales, esquemas de crédito rotativo (tontines) y redes familiares para apoyo y ayuda mutua. Si bien estos grupos son disponibles y resistentes, son usualmente costosos y difícilmente escalables. También refuerzan la exclusión al confinar oportunidades a capital social, en lugar de mérito, riesgo, innovación o innovación.
Estos obstáculos a la micro-emprendeduría en África, sean ellos escasez de crédito, trampas de informalidad o instituciones inconfiables, trascienden las dificultades individuales para resonar a través de la estructura y dinámica de toda la economía. Estos desafíos debilitan sistemáticamente la creación de negocios, ralentizan la innovación, intensifican la desigualdad de ingresos, aumentan la vulnerabilidad y restringen el crecimiento económico general. Las restricciones de crédito crean trampas de pobreza, así como retrasos en la entrada y formalización de negocios. En Camerún, lleva en promedio siete años a los emprendedores potenciales acumular el capital requerido para iniciar sus empresas, y varios años más para convertirse en emprendedores financieramente no restringidos. Este retraso en la creación de empresas reduce la experiencia acumulada, obstaculiza la innovación y comprime la vida útil de las empresas. En conjunto, el resultado es una densidad más baja de empresas con alto potencial, con implicaciones negativas para la creación de empleos y la dinámica económica.
Los altos niveles de informalidad se correlacionan con una transmisión más rápida y más amplia de pandemias, lo que subraya que la informalidad puede amplificar los efectos de los shocks externos y crisis, llevando a caídas más profundas y persistentes. Las instituciones inconfiables complica estas vulnerabilidades, ya que las familias tienen poco recurso más allá de la autoaseguración a través de la deuda o la ayuda mutua dentro de las redes de parentesco.
Un entendimiento más profundo de las consecuencias económicas refuerza la urgencia de la acción política para abordar estas restricciones. Esto no solo apoya a los emprendedores, sino que desplaza el modelo de crecimiento hacia uno que es inclusivo, dinámico y resistente.
Se pueden aliviar varias direcciones prometedoras estas restricciones. Una es expandir el acceso a financiamiento adecuado mediante el desarrollo de sistemas de calificación de crédito adecuados utilizando datos móviles, historiales de transacciones y pagos de servicios públicos. Esto incluye promover plataformas de fintech y banca móvil que reducen los costos de transacción y aumentan la cobertura mientras apoyan esquemas de garantías de crédito que reducen el riesgo para los prestamistas. Instrumentos de financiamiento híbridos como subvenciones, capital de riesgo y garantías adaptadas al contexto del sector informal pueden aumentar la capacidad de los micro-emprendedores para acceder a crédito de inversores públicos o privados bajo condiciones mucho mejores que las ofrecidas por prestamistas comerciales tradicionales. Las plataformas digitales pueden ayudar a los emprendedores a construir historiales de crédito, acceder a nuevos mercados y formalizarse de manera incremental. Se puede estimular el apetito por la formalización simplificando los procedimientos de registro y los regímenes fiscales, ofreciendo beneficios tangibles como acceso a la contratación gubernamental, protección social, cumplimiento de derechos de propiedad y contratos, o préstamos preferenciales, y creando caminos de formalización gradual. Finalmente, es imperativo fortalecer la confianza en el sector formal mediante la creación de instituciones públicas transparentes, responsables y endógenas arraigadas en normas tradicionales y adaptadas a creencias locales que sirvan a los emprendedores, mejoren la alfabetización financiera y la conciencia legal, y fomenten las asociaciones público-privadas para entregar servicios a gran escala.
