El Medicare Advantage (MA) ha visto un aumento constante de la participación de los beneficiarios de Medicare en los últimos años, una tendencia que se espera que continúe. Actualmente, los beneficiarios que eligen el MA son «seleccionados favorablemente», lo que significa que cuestan menos cubrir que aquellos que eligen el Medicare Tradicional (TM), incluso después de ajustar por las características de los beneficiarios que se tienen en cuenta en el sistema de ajuste de riesgo del MA. Los pagos a los planes de MA se basan en el gasto promedio de los afiliados a TM, por lo que la selección favorable aumenta la generosidad efectiva de estos pagos en un estimado del 11% en 2025.
Se han planteado preocupaciones de que la selección pueda intensificarse a medida que la penetración del MA continúe aumentando, lo que podría requerir cambios fundamentales en la forma en que se pagan los planes de MA. Este informe examina el efecto de la penetración del MA en la selección, centrándose en tres hallazgos principales.
En primer lugar, no está claro si una mayor penetración del MA fortalecerá o debilitará la selección favorable. La selección favorable surge porque los beneficiarios con una mayor propensión a elegir TM sobre MA tienden a costar más cubrir. A medida que la penetración del MA aumenta, los «beneficiarios marginales» que pasan de TM a MA tienden a costar más que aquellos que ya están en MA, pero menos que aquellos que siguen en TM. Este dinámica tiende a aumentar el costo promedio tanto de los afiliados a MA como de TM. El efecto neto en la diferencia en el costo promedio entre estos dos grupos, o el grado de selección favorable en MA, depende de cuál de los dos promedios aumenta más rápidamente.
El modelo presentado en este informe muestra que este efecto neto depende de la curvatura de la relación entre los costos de los beneficiarios y su propensión a inscribirse en MA. Si esta relación es convexa (por ejemplo, porque hay un pequeño grupo de beneficiarios muy costosos que casi siempre eligen TM), entonces la selección favorable tiende a aumentar a medida que la penetración del MA aumenta. Por el contrario, si esta relación es cóncava (por ejemplo, porque hay un pequeño grupo de beneficiarios muy baratos que casi siempre eligen MA), entonces la selección favorable tiende a disminuir a medida que la penetración del MA aumenta. Si esta relación es lineal, entonces la selección favorable no varía con la penetración del MA.
Comparaciones de selección en condados con tasas de penetración del MA más altas y más bajas
Las comparaciones simples de los patrones de selección en los condados con tasas de penetración del MA más altas y más bajas sugieren que la penetración del MA tiene poco efecto en la selección favorable. Sin embargo, estas comparaciones tienen limitaciones. Una estrategia para medir el grado de selección favorable en MA es comparar el gasto de reclamaciones y los puntajes de riesgo de los «estayes» de TM (afiliados que siguen en TM de un año a otro) con los de los «switchers» TM-MA (afiliados que pasan de TM a MA en un año). Este método se ha utilizado ampliamente en el trabajo anterior.
Nuestro análisis
Nuestro análisis aborda las limitaciones de los análisis anteriores pero llega a una conclusión similar: la penetración del MA en aumento es poco probable que tenga un efecto significativo en la selección favorable en MA. Estimamos un modelo estructural de la relación entre la penetración del MA y la selección utilizando datos de panel de condado-año sobre las diferencias entre los stayers y los switchers y la penetración del MA. La estructura del modelo permite que explícitamente se tenga en cuenta la posibilidad de que los switchers TM-MA no sean representativos de los afiliados a MA en general. Utilizando datos para varios años también permite controlar las diferencias persistentes entre los condados que podrían confundir la relación transversal entre la penetración del MA y las diferencias entre los stayers y los switchers.
Resultados
Nuestros resultados implican que futuras aumentos en la penetración del MA tendrían poco efecto neto en la selección favorable. Concretamente, una disminución del 50% en la participación del mercado de TM desde su nivel de 2022 daría como resultado entre un aumento insignificante y una disminución del 0,6% en el costo ajustado por riesgo del afiliado promedio de TM en relación con el afiliado promedio de MA, dependiendo de nuestras suposiciones. Nuestras estimaciones son precisas lo suficiente como para descartar aumentos mayores del 0,9% o disminuciones mayores del 1,3% con un 95% de confianza.
Implicaciones
Nuestros hallazgos sugieren que futuras aumentos en la penetración del MA tendrían solo efectos pequeños en el grado de selección favorable en MA. Esto tiene al menos dos implicaciones. En primer lugar, sugiere que los cambios en la selección (y sus efectos correspondientes en la generosidad de los pagos de MA) son poco probables que amplifiquen o atenúen las tendencias subyacentes en la penetración del MA. En particular, sugiere que TM está actualmente en poco riesgo de entrar en un «espiral de muerte» de selección, en el que los aumentos en la penetración del MA agravian la selección favorable, aumentan los pagos a los planes de MA y permiten a los planes atraer a aún más beneficiarios de TM.
En segundo lugar, parece poco probable que la penetración del MA en aumento cambie los patrones de selección de manera que reduzca significativamente la precisión de los pagos de MA. Esto se une a hallazgos anteriores de que la penetración del MA en aumento es poco probable que reduzca el número de afiliados de TM a un nivel en el que las estimaciones de los costos locales de TM utilizadas para establecer los umbrales de pago de MA se vuelvan estadísticamente inconfiables. Una consecuencia es que, si bien los problemas de precisión actual de los pagos de MA pueden ofrecer una razón convincente para la reforma de los pagos de MA, es poco probable que las preocupaciones de que la penetración del MA en aumento agravie estos problemas de precisión sean ciertas.
